Crunched transforme la modélisation Excel pour les investisseurs et conseillers avec Claude

Crunched est un analyste Excel basé sur l’IA, conçu pour les utilisateurs experts d’Excel, au service des cabinets de conseil en management, des banques d’investissement, des sociétés de capital-investissement et des sociétés d’investissement. 

Avec Claude, Crunched :

• Gagne jusqu’à 50 % de temps sur les tâches de modélisation Excel pour les flux de travail des investisseurs et des conseillers, en exploitant Sonnet et Opus 4.5
• Vérifie les erreurs dans les modèles de toute taille, et détecte les erreurs de liaison, les failles logiques et les erreurs méthodologiques spécifiques à la finance
• Permet la construction autonome de modèles et la liaison de modèles types, ce qui multiplie par 10 la vitesse des flux de travail complexes
• Intègre des données provenant de PDF, d’images, de sources web, de fournisseurs de données financières tiers et de bases de données spécifiques aux clients

Le problème

Les professionnels du conseil et de la finance travaillant sur des transactions à haut risque font face à un défi persistant : la modélisation Excel est manuelle, sujette aux erreurs et lente. Les associés des sociétés de capital-investissement passent des jours à construire des modèles financiers à partir de mémorandums d’investissement dans des délais serrés. Les analystes travaillant dans la banque d’investissement perdent des cycles d’itération lorsque les VP détectent des erreurs de liaison et des failles logiques lors des premières revues. Les consultants qui élaborent des modèles de dimensionnement du marché ou des business cases ont besoin d’hypothèses granulaires et vérifiables, mais manquent de temps pour collecter et structurer les données provenant de sources multiples.

Philip Borge et Michael Sakowski ont créé Crunched après avoir passé plus de 10 000 heures sur Excel au sein du département de capital-investissement de McKinsey, où ils ont rencontré ces mêmes problèmes. Pour le top 1 % des utilisateurs d’Excel dans le monde, les modèles sont soit le principal livrable, soit l’ossature de chaque présentation. Ces professionnels avaient besoin de rapidité et de précision pour conclure davantage de transactions, approfondir leurs analyses et fournir des résultats fiables à leurs clients.

« La modélisation Excel est trop lente et trop sujette aux erreurs », a déclaré Borge, PDG et cofondateur. « Nous résolvions notre propre problème, et nous savions que des millions d’autres professionnels de la finance et du conseil étaient confrontés aux mêmes défis. »

Claude permet une modélisation rapide et précise pour les utilisateurs experts

Crunched avait besoin d’une base d’IA capable de gérer des modèles Excel complexes — des classeurs comportant plus de 50 onglets et des milliers de formules — tout en conservant la précision des calculs spécifiques à la finance, comme la modélisation DCF et LBO. Avant Sonnet 4.5, ils avaient construit un système sophistiqué de recherche et de gestion contextuelle, leur principal facteur de différenciation, qui rassemble précisément les bonnes informations pour chaque tâche, permettant ainsi des opérations précises sur des classeurs de toute taille.

Sonnet 4.5 a considérablement élargi les capacités de ce système. L’appel d’outils parallèle du modèle permet à Crunched de collecter simultanément le contexte depuis plusieurs emplacements du classeur, tandis que sa fenêtre contextuelle étendue permet au système de traiter plus d’informations à la fois, réduisant ainsi le risque de passer à côté de dépendances critiques. La faible latence permet la vitesse d’itération en temps réel que les utilisateurs experts exigent. « Sonnet 4.5 est le meilleur accélérateur de notre système de recherche contextuelle — il a considérablement augmenté sa portée », a déclaré Sakowski.

Crunched développe des connaissances financières et spécifiques à Excel sur les fondations de Claude, enrichissant le modèle avec une expertise approfondie du domaine en matière de bonnes pratiques de modélisation Excel, de méthodologies financières et de cadres de conseil. Cela inclut une logique propriétaire et un système dédié pour détecter les erreurs spécifiques à la finance que les solutions d’IA Excel généralistes sur le marché ne détecteraient pas — comme la logique des estimations de fonds de roulement net, les oublis d’add-backs dans les calculs de flux de trésorerie, ou les hypothèses de revenus mal liées entre les onglets. Ils ont évalué plusieurs LLM avant de choisir Claude pour sa combinaison de vitesse, de précision dans les tâches quantitatives et de performances fiables sur des flux de travail complexes de modélisation financière en plusieurs étapes.

Crunched apporte l’analyse Excel alimentée par l’IA aux flux de travail financiers

Soutenu par First Round Capital, Y Combinator, 20VC et d’autres, Crunched a adopté une approche différente de l’implémentation de l’IA. Alors que les outils d’IA généralistes ajoutent de plus en plus de capacités de tableur, Crunched est spécialement conçu pour le top 1 % des utilisateurs experts d’Excel dans les domaines de la banque d’investissement, du capital-investissement et du conseil — combinant les fondations de Claude avec des solutions propriétaires et une personnalisation déployée à l'avant adaptée aux besoins spécifiques de modélisation et d’intégration de données de chaque cabinet.

« Améliorer la productivité Excel ne consiste pas seulement à construire des modèles à partir de zéro », explique Sakowski. « Les professionnels ne demandent pas à l’IA de créer un autre modèle DCF — ils en ont déjà. Ils ont besoin d’aide pour résoudre les problèmes spécifiques à leur entreprise, un par un, afin d’améliorer la productivité. »

Le modèle déployé à l'avant signifie que Crunched résout des problèmes concrets. Pour comprendre et vérifier les erreurs des modèles, Crunched analyse des modèles de toute taille, identifiant tout, des erreurs de liaison aux failles logiques et erreurs méthodologiques spécifiques à la finance. Les clients utilisent la vérification d’erreurs comme une couche de révision entre analystes et VP, Crunched se chargeant de la première révision du modèle. Cela économise des cycles d’itération, réduit les moments embarrassants pour les analystes et donne aux VP une plus grande confiance dans le travail qu’ils reçoivent.

Pour la construction et la modification de modèles financiers, Crunched remplit des modèles types, établit des liens vers les feuilles d’entrée, et élabore également des modèles de valorisation, des business cases et des analyses à partir de zéro. Lorsqu’un associé d'une société de capital-investissement reçoit le modèle d’un homologue et doit lier un « scénario de gestion » à son propre modèle LBO, Crunched s’en charge. Lorsqu’un consultant a besoin d’un modèle de marché entièrement lié pour évaluer la taille du marché potentiel total des produits de beauté en ligne en Floride, Crunched le construit avec des hypothèses granulaires, des justifications vérifiables et des liens cliquables.

« Anthropic nous a permis d’être plus spécifiques dans les flux de travail que nous adaptons, et donc de gagner beaucoup de temps sur des tâches comme l'élaboration de projections de rentabilité pour les trois états financiers des entreprises privées, sur la base des recherches menées par Crunched et des présentations d’investissement téléchargées », a déclaré Sakowski.

Pour la collecte de données, Crunched extrait des informations à partir de PDF, d’images, de sources web et de bases de données externes et internes spécifiques aux clients. Un associé d'une société de capital-investissement peut télécharger un mémorandum d’information et construire un LBO avec des facteurs granulaires et des hypothèses adaptées au cas spécifique, afin d'arriver bien préparé à une première réunion. Un consultant chargé d’examiner un modèle économique peut demander à Crunched d’analyser toutes les hypothèses, d’évaluer si elles sont optimistes, réalistes ou pessimistes, et de fournir des justifications et des liens vérifiables vers les sources.

Le résultat

Les clients indiquent gagner plus de 50 % de temps sur les tâches de modélisation Excel avec Claude Sonnet 4.5, certains flux de travail montrant des améliorations spectaculaires : des tableaux financiers qui prenaient plus de 8 heures ne prennent plus qu’une heure, et les rapports d’entreprise sont passés de 8 heures à 20 minutes. Crunched a implémenté l’intégration de Claude en moins d’une journée.

Pour une équipe de banque d’investissement, les premières révisions de modèles, qui nécessitaient habituellement la supervision d’un VP, se font désormais en quelques minutes, réduisant les cycles d’itération et accélérant les délais de transactions. Un cabinet de conseil en management utilise Crunched pour construire des modèles de dimensionnement de marché entièrement liés en quelques heures au lieu de plusieurs jours, arrivant aux réunions clients avec des hypothèses granulaires et vérifiables qui renforcent les recommandations.

Pour un investisseur immobilier, l’impact a été immédiat et mesurable. Une tâche spécifique à une transaction combinant la construction automatisée de modèles et la recherche d’entreprise sur le web est passée de 10 heures à 1 heure — soit 10x plus rapide.

Les transactions se déroulent dans des délais serrés avec des ressources limitées. Les décideurs seniors identifient constamment des analyses qui seraient précieuses mais restent trop coûteuses compte tenu des contraintes de temps et de capacité — la taille de la transaction ne justifie souvent pas l’affectation d'un plus grand nombre d’associés à une opération.

Avec Claude Opus 4.5, Crunched permet de réaliser ce travail économiquement utile qui était auparavant trop coûteux. Le schéma s’étend à tous les types de projets et de transactions. Les équipes de capital-investissement apportent toute la rigueur analytique aux transactions en phase de démarrage qui ne faisaient l'objet d' une analyse approfondie qu’à des stades ultérieurs. Les banquiers d’investissement exécutent des scénarios supplémentaires qui renforcent les recommandations aux clients. Les décideurs seniors des mondes de la finance et du conseil apprécient de pouvoir réaliser plus tôt et de manière plus complète des analyses intrinsèquement utiles.

« Nous changeons fondamentalement la façon dont les utilisateurs experts travaillent dans Excel », a déclaré Borge. « Nous automatisons toutes les tâches fastidieuses, un problème à la fois, en adaptant Crunched aux besoins spécifiques de chaque entreprise. »