Crunched, Claude로 투자자와 자문사를 위한 Excel 모델링을 혁신하다

Crunched는 Excel 전문 사용자를 위해 설계된 AI Excel 분석 솔루션으로, 경영 컨설팅, 투자 은행, 사모펀드, 투자 회사를 지원합니다. 

Claude를 활용한 Crunched의 성과:

• Sonnet 및 Opus 4.5를 활용하여 투자자 및 자문사 워크플로우의 Excel 모델링 작업 전반에서 최대 50% 시간 절감
• 규모에 관계없이 모델의 오류를 검사하여 연결 오류, 논리적 결함, 금융 특화 방법론 오류 포착
• 복잡한 워크플로우에서 최대 10배의 속도 향상을 제공하는 자율적 모델 구축 및 템플릿 연동 지원
• PDF, 이미지, 웹 소스, 서드파티 금융 데이터 제공업체, 고객별 데이터베이스의 데이터 통합

과제

고액 거래를 담당하는 컨설팅 및 금융 전문가들은 지속적인 과제에 직면합니다: Excel 모델링은 수동적이고, 오류가 발생하기 쉽으며, 느립니다. 사모펀드 어소시에이트들은 촉박한 마감 하에서 투자 메모랜덤으로부터 재무 모델을 구축하는 데 며칠을 소비합니다. 투자 은행 애널리스트들은 VP가 초기 검토에서 링크 오류와 논리적 결함을 발견할 때 반복 주기를 낭비합니다. 시장 규모 산정 모델이나 비즈니스 케이스를 구축하는 컨설턴트들은 세분화되고 검증 가능한 가정이 필요하지만 여러 소스에서 데이터를 수집하고 구조화할 시간이 부족합니다.

Philip Borge와 Michael Sakowski는 McKinsey 사모펀드 프랙티스에서 10,000시간 이상 Excel을 사용하며 이러한 문제를 직접 경험한 후 Crunched를 만들었습니다. 전 세계 상위 1% Excel 사용자에게 모델은 주요 산출물이거나 모든 프레젠테이션의 관킨입니다. 이러한 전문가들은 더 많은 거래를 완료하고, 더 깊은 분석을 수행하며, 고객이 신뢰할 수 있는 결과물을 제공하기 위해 속도와 정확성이 필요했습니다.

CEO 겸 공동 창립자 Borge는 "Excel 모델링은 너무 느리고 오류가 발생하기 쉽습니다"라고 말했습니다. "저희 자신의 문제를 해결하고 있었고, 수백만 명의 다른 금융 및 컨설팅 전문가들도 같은 과제에 직면하고 있다는 것을 알고 있었습니다."

Claude가 고급 사용자를 위한 고속 정확 모델링을 지원하다

Crunched는 DCF 및 LBO 모델링과 같은 금융 특화 계산의 정확성을 유지하면서 50개 이상의 탭과 수천 개의 수식이 있는 복잡한 Excel 모델을 처리할 수 있는 AI 기반이 필요했습니다. Sonnet 4.5 출시 전에 팀은 각 작업에 정확히 적합한 정보를 수집하는 정교한 컨텍스트 검색 및 관리 시스템을 구축했으며, 이는 어떤 크기의 워크북에서도 정확한 작업을 가능하게 하는 핵심 차별화 요소입니다.

Sonnet 4.5는 이 시스템의 가능성을 극적으로 확장했습니다. 모델의 병렬 도구 호출 기능을 통해 Crunched는 여러 워크북 위치에서 동시에 컨텍스트를 수집할 수 있으며, 확장된 컨텍스트 창을 통해 시스템이 한 번에 더 많은 정보를 처리하여 중요한 종속성을 놓칠 위험을 줄입니다. 낮은 지연 시간은 고급 사용자가 요구하는 실시간 반복 속도를 지원합니다. Sakowski는 "Sonnet 4.5는 저희 컨텍스트 검색 시스템의 최고의 부스터입니다. 그 범위를 크게 확장했습니다"라고 말했습니다.

Crunched는 Claude의 기반 위에 금융 및 Excel 특화 지식을 구축하여 Excel 모델링 모범 사례, 금융 방법론, 컨설팅 프레임워크에 대한 심층적인 도메인 전문성으로 모델을 보강합니다. 여기에는 독자적인 로직과 시장의 일반적인 Excel AI 솔루션이 포착하지 못하는 금융 특화 오류를 감지하는 전용 시스템이 포함됩니다. 예를 들어 순운전자본 추정의 논리, 현금흐름 계산에서 누락된 조정 항목, 탭 간 잘못 연결된 매출 가정 등이 있습니다. 팀은 속도, 정량적 작업에서의 정확성, 복잡한 다단계 재무 모델링 워크플로우에서의 안정적인 성능의 조합을 이유로 여러 LLM을 평가한 후 Claude를 선택했습니다.

Crunched가 금융 워크플로우에 AI 기반 Excel 분석을 제공하다

First Round Capital, Y Combinator, 20VC 등의 투자를 받은 Crunched는 AI 구현에 다른 접근 방식을 취했습니다. 범용 AI 도구들이 점점 더 많은 스프레드시트 기능을 추가하고 있는 반면, Crunched는 투자 은행, 사모펀드, 컨설팅 분야의 상위 1% Excel 고급 사용자를 위해 특별히 설계되었으며, Claude의 기반에 독자적인 솔루션과 각 회사의 특정 모델링 및 데이터 통합 요구 사항에 맞춘 현장 배포형 맞춤화를 결합합니다.

Sakowski는 "Excel 생산성을 높이는 것은 모델을 처음부터 만드는 것만이 아닙니다"라고 설명했습니다. "전문가들은 AI에게 또 다른 DCF 템플릿을 만들어 달라고 요청하지 않습니다. 이미 가지고 있으니까요. 생산성을 높이기 위해 회사별 고유한 문제점을 하나씩 해결하는 데 도움이 필요합니다."

현장 배포형 모델은 Crunched가 구체적인 문제를 해결한다는 것을 의미합니다. 모델 이해 및 오류 검사에서 Crunched는 어떤 크기의 모델이든 분석하여 링크 오류부터 논리적 결함, 금융 특화 방법론 오류까지 모든 것을 식별합니다. 고객은 오류 검사를 애널리스트와 VP 간의 검토 레이어로 사용하며, Crunched가 초기 모델 검토를 담당합니다. 이를 통해 반복 주기를 줄이고, 애널리스트의 난처한 순간을 줄이며, VP가 받는 작업물에 대한 신뢰도를 높입니다.

재무 모델 구축 및 편집의 경우, Crunched는 템플릿을 채우고 입력 시트에 연동하는 것 외에도 평가 모델, 비즈니스 케이스, 분석을 처음부터 구축합니다. 사모펀드 어소시에이트가 상대방의 모델을 받아 "경영진 시나리오"를 자신의 LBO 모델에 연동해야 할 때 Crunched가 처리합니다. 컨설턴트가 플로리다의 온라인 뷰티 제품 전체 시장 규모를 산정하는 완전히 연동된 시장 모델이 필요할 때, Crunched는 세분화된 가정, 검증 가능한 근거, 클릭 가능한 링크와 함께 구축합니다.

Sakowski는 "Anthropic 덕분에 맞춤화하는 워크플로우를 더욱 구체적으로 설계할 수 있었고, Crunched의 자체 리서치와 업로드된 투자 프레젠테이션을 기반으로 비상장 기업의 3대 재무제표 전반에 걸친 비즈니스 케이스 전망 구축과 같은 작업에서 더 높은 시간 절감 효과를 제공할 수 있게 되었습니다"라고 말했습니다.

데이터 수집의 경우, Crunched는 PDF, 이미지, 웹 소스, 고객별 외부 및 내부 데이터베이스에서 정보를 수집합니다. 사모펀드 어소시에이트는 정보 메모랜덤을 업로드하고 특정 케이스에 맞춤화된 세분화된 드라이버와 가정으로 LBO를 구축하여 첫 미팅에 충분히 준비된 상태로 참석할 수 있습니다. 비즈니스 모델을 검토하는 컨설턴트는 Crunched를 통해 모든 가정을 스캔하고 낙관적인지, 현실적인지, 비관적인지를 근거 및 검증 가능한 출처 링크와 함께 평가받을 수 있습니다.

성과

고객들은 Claude Sonnet 4.5를 통해 Excel 모델링 작업에서 50% 이상의 시간 절감을 보고하고 있으며, 일부 워크플로우에서는 극적인 개선이 나타났습니다: 8시간 이상 걸리던 재무 스프레드가 1시간으로 단축되었고, 기업 분석 보고서는 8시간에서 20분으로 줄었습니다. Crunched는 Claude 통합을 하루 만에 구현했습니다.

투자 은행 팀의 경우, 일반적으로 VP 감독이 필요했던 초기 모델 검토가 몇 분 만에 완료되어 반복 주기를 줄이고 거래 일정을 단축합니다. 경영 컨설팅 회사는 Crunched를 사용하여 며칠 걸리던 완전히 연동된 시장 규모 산정 모델을 몇 시간 만에 구축하여, 세분화되고 검증 가능한 가정으로 추천을 강화하며 고객 미팅에 참석합니다.

한 부동산 투자자의 경우, 효과는 즉각적이고 측정 가능했습니다. 자동화된 모델 구축과 웹 기반 기업 리서치를 결합한 거래별 작업이 10시간에서 1시간으로 단축되어 10배의 속도 향상을 달성했습니다.

거래는 촉박한 마감과 한정된 자원 하에서 이루어집니다. 시니어 딜메이커들은 가치 있을 분석을 지속적으로 식별하지만, 시간과 용량 제약으로 인해 비용이 너무 많이 들어 수행하지 못합니다. 거래 규모가 딜에 더 많은 어소시에이트를 배정하는 것을 정당화하지 못하는 경우가 많습니다.

Claude Opus 4.5를 통해 Crunched는 이전에는 비용이 너무 많이 들어 수행할 수 없었던 경제적으로 유용한 작업을 가능하게 합니다. 이 패턴은 프로젝트 및 거래 유형 전반에 걸쳐 확장됩니다. 사모펀드 팀은 이전에는 후반 단계에서만 심층 분석을 받던 초기 단계 거래에도 충분한 분석적 엄밀함을 적용합니다. 투자 은행가는 고객 추천을 강화하는 추가 시나리오를 실행합니다. 본질적으로 가치 있는 분석을 더 일찍, 더 포괄적으로 경제적으로 추구할 수 있는 능력은 금융 및 컨설팅 분야의 시니어 딜메이커들에게 큰 반향을 얻고 있습니다.

Borge는 "저희는 고급 사용자가 Excel에서 작업하는 방식을 근본적으로 변화시키고 있습니다"라고 말했습니다. "모든 반복적인 작업을 하나씩 자동화하고, 각 회사의 특정 요구 사항에 맞게 Crunched를 맞춤화합니다."