Crunched transformiert Excel-Modellierung für Investoren und Berater mit Claude

Crunched ist ein KI-gestützter Excel-Analyst, entwickelt für professionelle Excel-Nutzer in den Bereichen Managementberatung, Investmentbanking, Private Equity und Investmentfirmen. 

Mit Claude erreicht Crunched:

• Bis zu 50 % Zeitersparnis bei Excel-Modellierungsaufgaben für Investoren- und Berater-Workflows durch den Einsatz von Sonnet und Opus 4.5
• Fehlerprüfung von Modellen jeder Größe, mit Erkennung von Verlinkungsfehlern, logischen Mängeln und finanzspezifischen Methodikfehlern
• Autonome Modellierung und Template-Verknüpfung mit bis zu 10-facher Geschwindigkeitsverbesserung bei komplexen Workflows
• Integration von Daten aus PDFs, Bildern, Webquellen, Drittanbieter-Finanzdatenanbietern und kundenspezifischen Datenbanken

Das Problem

Beratungs- und Finanzfachleute, die an hochrangigen Deals arbeiten, stehen vor einer anhaltenden Herausforderung: Excel-Modellierung ist manuell, fehleranfällig und langsam. Private-Equity-Associates verbringen Tage damit, Finanzmodelle aus Investmentmemoranden unter engem Zeitdruck zu erstellen. Investmentbanking-Analysten verschwenden Iterationszyklen, wenn VPs Verlinkungsfehler und logische Mängel bei Erstprüfungen entdecken. Berater, die Marktsizing-Modelle oder Business Cases erstellen, brauchen granulare, verifizierbare Annahmen, haben aber keine Zeit, Daten aus mehreren Quellen zu sammeln und zu strukturieren.

Philip Borge und Michael Sakowski haben Crunched entwickelt, nachdem sie über 10.000 Stunden in Excel bei der Private-Equity-Praxis von McKinsey mit genau diesen Problemen verbracht hatten. Für die Top 1 % der weltweit professionellsten Excel-Nutzer sind Modelle entweder das Hauptergebnis oder das Rückgrat jeder Präsentation. Diese Fachleute brauchten Geschwindigkeit und Genauigkeit, um mehr Deals abzuschließen, tiefer in Analysen einzutauchen und Ergebnisse zu liefern, denen ihre Kunden vertrauen können.

„Excel-Modellierung ist zu langsam und zu fehleranfällig“, sagte Borge, CEO und Mitgründer. „Wir haben unser eigenes Problem gelöst und wussten, dass Millionen anderer Finanz- und Beratungsfachleute vor denselben Herausforderungen stehen.“

Claude ermöglicht präzise Highspeed-Modellierung für Profis

Crunched brauchte ein KI-Fundament, das komplexe Excel-Modelle handhaben konnte – Arbeitsmappen mit über 50 Registerkarten und Tausenden von Formeln – und dabei die Genauigkeit bei finanzspezifischen Berechnungen wie DCF- und LBO-Modellierung beibehält. Vor Sonnet 4.5 entwickelten sie ein ausgeklügeltes Kontextsuch- und Managementsystem, ihr zentrales Differenzierungsmerkmal, das genau die richtigen Informationen für jede Aufgabe zusammenträgt und genaue Abläufe in Arbeitsmappen jeder Größe ermöglicht.

Sonnet 4.5 erweiterte die Möglichkeiten dieses Systems deutlich. Die parallelen Tool-Aufrufe des Modells ermöglichen Crunched, Kontext aus mehreren Positionen in der Arbeitsmappe gleichzeitig zu sammeln, während das erweiterte Kontextfenster dem System erlaubt, mehr Informationen auf einmal zu verarbeiten, was das Risiko reduziert, kritische Abhängigkeiten zu übersehen. Niedrige Latenz ermöglicht die Echtzeit-Iterationsgeschwindigkeit, die professionelle Nutzer verlangen. „Sonnet 4.5 ist der beste Booster für unser Kontextsuchsystem – es hat seine Reichweite erheblich vergrößert“, sagte Sakowski.

Crunched baut finanz- und Excel-spezifisches Wissen auf Claudes Grundlage auf und ergänzt das Modell mit tiefgehender Domänenexpertise in Excel-Modellierungs-Best-Practices, Finanzmethodik und Beratungsframeworks. Dies umfasst proprietäre Logik und ein dediziertes System zur Erkennung finanzspezifischer Fehler, die generalistische Excel-KI-Lösungen auf dem Markt nicht erkennen würden – wie die Logik der Schätzung des Nettoumlaufvermögens, fehlende Hinzurechnungen in Cashflow-Berechnungen oder falsch verknüpfte Umsatzannahmen über Registerkarten hinweg. Sie evaluierten mehrere LLMs, bevor sie Claude wegen seiner Kombination aus Geschwindigkeit, Genauigkeit bei quantitativen Aufgaben und zuverlässiger Leistung bei komplexen, mehrstufigen Finanzmodellierungs-Workflows wählten.

Crunched bringt KI-gestützte Excel-Analyse in Finanz-Workflows

Unterstützt von First Round Capital, Y Combinator, 20VC und anderen verfolgte Crunched einen anderen Ansatz bei der KI-Implementierung. Während generalistische KI-Tools zunehmend Tabellenkalkulations-Funktionen hinzufügen, wurde Crunched speziell für die Top 1 % der professionellen Excel-Nutzer in Investmentbanking, Private Equity und Beratung entwickelt – und kombiniert Claudes Grundlage mit proprietären Lösungen und auf jede Firma zugeschnittener Anpassung an spezifische Modellierungs- und Datenintegrationsanforderungen.

„Die Steigerung der Excel-Produktivität besteht nicht nur darin, Modelle von Grund auf zu erstellen“, erklärte Sakowski. „Fachleute bitten KI nicht darum, eine weitere DCF-Vorlage zu erstellen – die haben sie bereits. Sie brauchen Hilfe bei der Lösung firmenspezifischer Schmerzpunkte, einen nach dem anderen, um die Produktivität zu steigern.“

Das Forward-Deployed-Modell bedeutet, dass Crunched konkrete Probleme löst. Beim Verstehen und Prüfen von Modellen analysiert Crunched Modelle jeder Größe und identifiziert alles von Verlinkungsfehlern bis hin zu logischen Mängeln und finanzspezifischen Methodikfehlern. Kunden nutzen die Fehlerprüfung als Überprüfungsebene zwischen Analysten und VPs, bei der Crunched die Erstprüfung des Modells übernimmt. Dies spart Iterationszyklen, reduziert peinliche Momente für Analysten und gibt VPs mehr Vertrauen in die Arbeit, die sie erhalten.

Für die Erstellung und Bearbeitung von Finanzmodellen füllt Crunched Templates aus, verknüpft in Input-Sheets und erstellt darüber hinaus Bewertungsmodelle, Business Cases und Analysen von Grund auf. Wenn ein Private-Equity-Associate das Modell einer Gegenpartei erhält und ein „Management-Szenario“ in sein eigenes LBO-Modell einbinden muss, übernimmt Crunched. Wenn ein Berater ein vollständig verknüpftes Marktmodell zur Bestimmung des gesamten adressierbaren Marktes für Online-Beauty-Produkte in Florida braucht, erstellt Crunched es mit granularen Annahmen, verifizierbaren Begründungen und anklickbaren Links.

„Anthropic hat es uns ermöglicht, spezifischer in den Workflows zu sein, die wir maßschneidern, und höhere Zeiteinsparungen bei Aufgaben wie der Erstellung von Business-Case-Projektionen über alle drei Finanzberichte für Privatunternehmen basierend auf Cruncheds eigener Recherche und hochgeladenen Investment-Präsentationen zu liefern“, sagte Sakowski.

Für die Datensammlung zieht Crunched Informationen aus PDFs, Bildern, Webquellen und kundenspezifischen externen und internen Datenbanken. Ein Private-Equity-Associate kann ein Informationsmemorandum hochladen und ein LBO mit granularen Treibern und fallspezifischen Annahmen erstellen, um gut vorbereitet in ein Erstgespräch zu gehen. Ein Berater, der ein Geschäftsmodell prüfen soll, kann von Crunched alle Annahmen scannen lassen und bewerten, ob sie optimistisch, realistisch oder pessimistisch sind – komplett mit Begründungen und verifizierbaren Links zu Quellen.

Das Ergebnis

Kunden berichten über mehr als 50 % Zeitersparnis bei Excel-Modellierungsaufgaben mit Claude Sonnet 4.5, wobei einige Workflows drastische Verbesserungen zeigen: Financial Spreads, die über 8 Stunden dauerten, werden jetzt in 1 Stunde erledigt, und Unternehmensprofile sanken von 8 Stunden auf 20 Minuten. Crunched implementierte die Claude-Integration in weniger als einem Tag.

Für ein Investmentbanking-Team finden Erstprüfungen von Modellen, die typischerweise eine VP-Aufsicht erforderten, nun in Minuten statt, was Iterationszyklen reduziert und Deal-Timelines beschleunigt. Eine Managementberatungsfirma nutzt Crunched, um vollständig verknüpfte Marktsizing-Modelle in Stunden statt Tagen zu erstellen und mit granularen, verifizierbaren Annahmen in Kundenmeetings zu gehen, die Empfehlungen stärken.

Für einen Immobilieninvestor war die Wirkung sofort und messbar. Eine deal-spezifische Aufgabe, die automatisierte Modellierung und webbasierte Unternehmensrecherche kombinierte, sank von 10 Stunden auf 1 Stunde – eine 10-fache Geschwindigkeitsverbesserung.

Transaktionen finden unter engem Zeitdruck mit begrenzten Ressourcen statt. Erfahrene Dealmaker identifizieren ständig Analysen, die wertvoll wären, aber angesichts von Zeit- und Kapazitätsengpässen zu teuer bleiben – die Transaktionsgröße rechtfertigt oft nicht, einem Deal mehr Mitarbeitende zuzuweisen.

Mit Claude Opus 4.5 ermöglicht Crunched diese wirtschaftlich sinnvolle Arbeit, die zuvor zu kostspielig war. Das Muster erstreckt sich über Projekt- und Deal-Typen. Private-Equity-Teams bringen volle analytische Rigorosität in Frühphasen-Deals ein, die zuvor erst in späteren Phasen eine tiefe Analyse erhielten. Investmentbanker führen zusätzliche Szenarien durch, die Kundenempfehlungen stärken. Die Möglichkeit, inhärent wertvolle Analysen wirtschaftlich früher und umfassender durchzuführen, findet Anklang bei erfahrenen Dealmakern in Finanz und Beratung.

„Wir verändern grundlegend, wie professionelle Nutzer in Excel arbeiten“, sagte Borge. „Automatisierung aller Routinearbeit, ein Schmerzpunkt nach dem anderen, zugeschnitten auf die spezifischen Bedürfnisse jeder Firma.“