NBIM, 전사 차원의 AI 전환으로 국부펀드 운용 가속화

노르웨이 중앙은행 투자 관리(NBIM)에서는 노르웨이 정부 연금 기금 글로벌을 운용합니다. 또한 노르웨이의 석유 수익을 미래 세대를 위한 장기적인 금융 자산으로 전환하는 임무를 담당하고 있습니다. 1.7조 달러에 달하는 자산을 보유하고 있는 NBIM은 세계에서 가장 큰 국부펀드 중 하나입니다.

Claude를 사용하여 NBIM에서 거둔 성과물은 다음과 같습니다.

• 포괄적인 교육 프로그램을 통하여 600명 이상의 임직원에게 AI 이해도를 구축
• 조직 전반에 걸친 AI 도입 및 모범 사례를 촉진하는 AI 앰배서더 네트워크 구축
• IT 병목 현상이 발생하지 않고도 비즈니스 사용자가 솔루션을 프로토타이핑할 수 있게 하기 위한 지원
• 투자 운영 및 컴플라이언스 워크플로우에 AI 인사이트를 통합
• 연구 종합 및 문서화 분야에서 측정할 수 있는 생산성 향상을 달성

당면했던 과제

전 세계의 주식 시장, 채권, 부동산, 재생 에너지 인프라에 걸쳐 1조 7천억 달러를 운용하기 위해서는 매일 방대한 양의 정보를 처리해야 하는 일이 요구됩니다.

NBIM 팀에서는 연구 보고서, 시장 데이터, 규제 서류, 다국어 뉴스를 분석하는 업무를 하고 노르웨이 국민 전체의 저축에 막대한 수준으로 영향을 끼치는 투자 결정을 내리는 것입니다.

이러한 정보를 수집하고 분류하며 분석하고 보고하는 작업은 AI에 이상적인 작업이었습니다. 그렇지만 NBIM 직원들은 프로그래밍 기술을 가진 고급화된 수준을 가진 기술적 포트폴리오 매니저 및 분석가부터 비기술적 컴플라이언스 전문가 및 운영 임직원에 이르기까지 다양했습니다. 조직에서는 기관 투자 분석에 충분히 정교한 수준이면서도 모든 팀의 모든 구성원이 사용할 수 있는 수준을 가진 만큼 간단한 수준의 AI 솔루션을 찾기 위해 고군 분투했습니다.

NBIM의 도전은 모든 공공 기관, 특히 유럽에 있는 기관이 맞닥들여야 하는 복잡한 수준의 환경, 사회, 지배 구조(ESG) 보고 요구 사항 문제 때문에 더욱 까다로워 졌습니다.

전체 포트폴리오에 걸친 ESG 요소를 면밀한 수준으로 조사해야 하고, 투자하는 9,000개 기업 각각을 위한 기업에서는 정밀한 수준으로 이루어 지는 분석과 명확한 보고서를 작성해야 하는 것입니다.

그들은 엄밀한 수준으로 이루어지는 투자 연구와 ESG 분석에 충분하게 발전한 수준을 갖고 있는 AI가 필요했습니다. 또한 전체 팀에서 손쉽게 사용 가능할 수 있을 정도로 충분하게 직관적인 내용이어야 하고, 모든 금융 기관은 엄격한 데이터 보호 및 규정 준수 기준을 충족시킬 수 있어야 했던 것입니다.

투자 운영용 Claude를 선택하기

NBIM의 목표는 IT 병목 현상을 일으키지 않고도 모든 사용자가 AI 솔루션을 프로토타이핑하고 배포가 가능한 환경을 조성해 드리는 것이었습니다. 최적의 접점을 찾기 위해서 NBIM에서는 여러 개의 대규모 언어 모델(LLM)을 평가했던 것입니다.

NBIM의 머신러닝 및 AI 부문 책임자인 Stian Kirkeberg는 "Claude에서는 분석 및 추론 작업에서 일관되게 가장 탁월한 수준의 성과물을 보여 주었습니다. 또한 여러 개의 문서가 포함된 긴 시간 동안 이루어지는 분석 세션이 진행되는 동안 맥락을 유지하는 것에서도 가장 탁월한 수준을 보여주었습니다."라고 NBIM의 ML 및 AI 책임자인 Stian Kirkeberg가 이와 같이 말했습니다.

NBIM에서는 금융으로 특화된 도메인에서 모델 역량을 검증하기 위해서 인간 개입형 평가 체계를 구현해 냈습니다. 확장된 사고 능력을 가진 Claude Sonnet 4.5가 제일 높은 평가 점수를 받았습니다. 해당 모델은 심층적으로 분석이 요구되는 복잡한 수준의 금융상품에서 우월한 성능을 보여주었습니다. 탁월한 위험 평가 능력을 갖추고 있는 투자 등급 수준으로 이루어진 문서 품질을 사용하여 전략적인 권고안을 제공해 드렸습니다.

작업으로 처리하는 Claude는 특히 위험 분석 및 상품 차익 거래 분야에서 강점이 돋보였습니다. 이것은 NBIM 포트폴리오 담당 매니저들이 매일 처리하는 미묘한 금융 의사결정 프로세스 영역인 것입니다.

Claude가 장기적인 다중 맥락 세션을 진행하는 동안 맥락을 유지하는 능력은 NBIM에 대한 투자 연구 요구 사항에서는 핵심적인 것이었습니다. 다른 결정적인 요인으로는 Claude는 결과물을 허위적으로 생성하는 대신에 불확실성을 표시하는 것이었습니다. 이는 NBIM의 수임자 의무를 강화하는 대규모 언어 모델(LLM)의 안전 원칙입니다. 또한 Claude의 다국어 기능은 NBIM의 전 세계적인 운영을 지원해 드리고 있습니다.

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Anthropic의 책임감 있는 AI 개발을 향한 초점은 공공 기관으로서 NBIM의 가치관 및 투명성에 대한 기대치에 부응했습니다. Anthropic의 파트너십 접근 방식도 이와 마찬가지로 중요한 것이었습니다. 정기적으로 두 기업에서는 금융 서비스 기능을 위한 상담을 하며, 새로운 기능을 테스트하고, 안전성 및 전사적 관리에 대한 피드백을 받습니다.

"당사의 요구 사항이 그들의 로드맵에 반영이 되는 것입니다."라고 전했습니다. “Anthropic은 금융 기관인 당사에게는 이상적인 AI 파트너입니다"

조직 전반에 걸친 AI 활용 능력

NBIM는 모든 임직원의 기본 역량부터 기술 팀의 고급화된 능력까지 AI 활용 능력을 정립하는 것을 목표로 삼았습니다. Nicolai Tangen CEO는 AI adoption에 관한 명확한 메시지를 통해서 방향을 제시했습니다. 임직원들은 "변화하는 상황에 기민하게 적응하지 못한다면 도태될 수밖에 없는 것"이라는 것이었습니다.

600명 이상의 2주 동안의 시범 운영 기간에서 두 달만에 활성화된 사용자가 확대되었습니다. NBIM에서는 다양한 역할에 대한 직무별 교육 경로를 수립하고 AI 앰배서더 네트워크를 구축했습니다. 본 네트워크에서 50명의 임직원이 전문 교육을 이수했고, 정례 모임을 통해 유즈 케이스 및 베스트 프랙티스를 공유했습니다. 임직원들은 프롬프팅 기술을 습득했으며 부서 전반에서 성과물을 확인하게 되었고, 이로써 초기 AI에 대한 회의론은 빠르게 사라졌습니다.

Claude Code로 비즈니스 사용자 역량 강화하기

"Claude Code를 비즈니스 분석가 및 계량 분석 연구원에게 확장하여 적용한 것은 혁신적인 일이었습니다."라고 Kirkeberg는 말합니다. "이제 그들은 IT부서에서 지원받는 일을 기다리지 않고도 거버넌스 통제 범위 내에서 유틸리티 및 워크플로를 만드는 일이 가능하게 된 것입니다." 팀들은 분석 도구 및 유틸리티, 코드 검토 보조 도구, 데이터 품질 검사, 문서화 가속화 도구를 위해 Claude Code를 활용합니다.

MCP가 Snowflake 및 기타 내부 시스템과의 연결을 통해 Claude는 데이터 검색 및 분석을 개선하기 위해서 관련된 맥락에 접근하며 모든 의사 결정이 이루어지는 중심에 사람을 둡니다. 팀들은 시장 조사, 실적 보고서 및 규제 서류 등을  효율적으로 처리하며, 적절한 곳에 AI 인사이트를 통합한 대시보드를 활용합니다.

결과물

오늘날 NBIM은 모든 부서에서 적극적으로 활용되는 AI 중심의 투자 조직으로 운영됩니다. 사내 설문조사에 따르면 임직원들은 AI 지원 업무를 통해 주당 20% 이상의 업무 시간을 단축하고 있습니다. 포트폴리오 담당 매니저들은 연구를 더욱 빠른 속도로 처리하고, 컴플라이언스 팀은 문서 작업을 자동화하며, 운영 담당자들은 워크 플로우 자동화를 구현합니다. 이 모든 작업은 적절한 인간의 관리 감독 하에 이루어지는 것입니다.

향후 NBIM은 기술 팀을 위한 심화 교육, 사내 시스템과의 통합 확대, 그리고 정교화된 거버넌스 프레임워크를 통해 AI 역량을 고도화할 계획입니다.

Kirkeberg는 NBIM의 Anthropic과의 파트너십이 빠른 속도로 발전하는 기술을 탐색하기 위한 것에 계속해서 도움을 주고 있다고 말합니다. "당사는 기성품 솔루션을 원했던 것이 아닙니다. 당사는 기관 투자자로서 당사의 특정 요구 사항을 이해할 수 있는 공급 업체와의 전략적 파트너십을 원했던 것입니다."